苹果要有大动作？概念股暴涨

中国基金报记者 文夕

近日，XR（扩展现实，VR/AR/MR统称）赛道热度明显提升。苹果前脚高调剧透其开发者大会将发布首款MR（混合现实）设备，Meta后脚便带着最新的MR产品Quest 3来“抢镜”。

在业内看来，作为消费电子风向标，苹果酝酿7年的MR产品发布意义非凡。尤其是凭借苹果配套丰富的内容生态，XR赛道有望迎“iPhone时刻”，产业链也有望受益。

有机构认为，需要重点关注生成式AI+XR硬件的结合方式，这或将重塑XR行业发展。

在A股市场上，虚拟现实概念板块近期也明显受到追捧，自5月26日至今该板块涨幅接近10%。其中不少概念公司股价大涨，力鼎光电最近连续4个交易日涨停，创维数字、奥飞娱乐最近两个交易日出现两连板。

多重暗示MR即将面世

近日，苹果正式发送了开发者大会WWDC23的电子邮件。据悉，苹果WWDC23将于北京时间6月6日至10日举行。而在电子邮件中，苹果对传闻已久的MR头戴式设备发出了明显暗示。

这封邮件包含了这次活动的标语：“编码新世界（Code new worlds）”，希望开发者在他们的应用中创造一个新的“世界”。“新世界”这一说法令人首先联想到“元宇宙”。

此外，除了上述“暗示”外，苹果此前发布了WWDC23线下活动推广邀请函，邀请函中的图案外形酷似于菲涅尔透镜，而这是一种广泛用于头显的光学设备。因此，市场将所有的猜测都指向一款名为Reality Pro的MR头戴式设备。

实际上，MR设备不同于传统的VR/AR眼镜，用户戴上它既可以看到周围的真实环境，也能看到虚拟成像，可以认为是比较高级的一种产品形态。

自2010年起，苹果便通过自主研发、横向并购，储备大量MR相关技术。其首款MR头显早在2015年起便开始正式研发，目前已实现显示类、扫描类、手部识别、眼球追踪、音频、导航、监测、 AI 算法、操控、识别等多方面技术的突破。

值得注意的是，在早前，知名果链分析师郭明錤曾在推特文章中称，苹果MR头显可能由于产业体验问题，量产时间再度延后，可能无缘WWDC23。

他指出，目前MR头显的产品体验，或许无法在产品发布时重现“iPhone时刻”，因此苹果公司可能将量产时间再度延后1-2个月，发布时间为2023年第三季度的中下旬。

对于苹果MR头显，市场给出的猜测是：该设备将会是一款独立的硬件，配有不可拆卸的电池；设备将运行xrOS，一个面向开发者的全新的软件平台；能够通过摄像头、眼动追踪和手动追踪系统，或许可以提供一种不需要控制器的体验；该设备使用的芯片很可能会与Mac电脑中的M1处理器类似，提供高分辨率图像，有可能支持8K显示；以及这款MR头显的售价可能高达3000美元。

Meta旗下Quest 3“抢镜”

对于苹果MR设备，市场还处于猜测中时，扎克伯格带着最新的MR头显Quest 3来“抢镜”。

当地时间周四，Meta官宣了其新一代MR头显Quest 3。该头显将于秋季正式出售，对比上一代产品，此次Quest 3被视为里程碑式升级，扎克伯格称其为“世界首款主流高分辨率彩色MR头显”。

据了解，Meta Quest 3配备了更高分辨率的显示屏，以及Pancake Optics方案；头显配备了Meta与高通共同开发的下一代骁龙芯片，该芯片有望使头显的性能比上一代产品增加一倍以上；比上一代设备轻了40%，佩戴更加舒适；控制器经过重新设计，去掉了Quest 2控制器的圆环，更加符合人体工学。

此外，售价方面，Quest 3更加昂贵。128GB版本的Quest 3初始定价为499美元，比起Quest 2刚上市时的定价贵了200美元。与此同时，Meta同步下调了Quest 2 的售价，128GB和256GB版本分别下调至299.99和349.99美元。

Quest 3的发布明显分流了市场对于苹果MR设备的关注。从市占率来看，苹果在XR赛道并无优势，这一赛道品牌集中度较高。

今年一季度，在VR /AR头显前五制造商中，Meta以47.8%的份额继续领先；索尼凭借着的PSVR 2头显，在本季度的市场占比为35.9%；字节跳动（Pico）凭借新产品和新市场，其份额从去年的4.4%增长到今年的6.1%；DPVR和HTC排在第四和第五，各自拥有不到2%的份额。

重塑XR行业发展？

在消费电子下行的大周期之下，市场对于XR新品寄予了较大的期望。不过从近期行业出货量来看，XR还很难撑起消费电子大旗。

根据IDC公布的最新报告，伴随着宏观经济状况恶化，全球 AR（增强现实）和VR头显出货量增速在2023年第1季度出现大幅下降。报告称，2023年第一季度AR / VR头显出货量同比下降54.4%，其中VR头显占比为96.2%。

不过，这并不影响二级市场对于这一概念的追逐。尤其是对于苹果首款MR设备面世，市场普遍认为，以苹果在消费电子一向有风向标的意义来看，等待了7年的MR或将给XR行业投下一个重磅炸弹，这也吸引了各方对XR行业、产业链关注。

中信建投在近日发布的研报中表示，在全球智能手机出货量下滑背景下，苹果的第一代MR产品意义非凡，看好苹果MR发布，以及AI技术的快速发展，对VR、AR行业的带动，VR/AR有望迎“iPhone时刻”。

国联证券认为，在硬件方面，光学（硅基OLED技术）和显示（Pancake技术）最具有亮点，其中Pancake技术中最具价值的为镀膜、透镜、组装工艺，除此之外，硬件还涉及到芯片、外观功能、组装以及检测设备等。

实际上，除了硬件环节外，苹果的配套丰富的内容生态最令人关注。在业内看来，尤其是在应用内容创新方面会突破此前的开发方式，极大改善现阶段XR爆款游戏品类少的问题，而这也将会成为MR市场下沉的一个重要因素。

此前，XR游戏渗透力进入增长瓶颈后，突破难点就在于应用生态小众化，而苹果生态的忠实粉数量极度庞大，在内容+终端+生态的全方位高质量融合下，有助于MR的快速销售，同时带动XR产业链新一轮发展周期。

有机构认为，要重点关注生成式AI+XR硬件的结合的方式，包括游戏、健身、协作工具、基于iPad应用的全新版本以及观赛服务。基于此，苹果MR发布或将重塑XR行业发展。

在二级市场上，资金已积极向概念股靠拢。在6月2日，多个概念股相继大涨，包括硬件和应用等细分领域的概念股。其中力鼎光电实现4连板，创维数字、奥飞娱乐也连续两天涨停，游族网络今日也收获涨停。

编辑：舰长

审核：木鱼